欧洲央行利率决议前美元持平

• 美元上涨，不过幅度很有限，目前正在寻找方向。
• 所有目光都集中在大西洋彼岸的欧洲央行会议上。
• 预计美元指数将因 PPI 和零售销售数据上掀起波澜。

美元（USD）在试图走高并保持其 "美元之王 "地位的过程中面临著下一个重大障碍。首先，欧洲中央银行（ECB）将于本周四举行利率决议。市场对此次会议的可能结果看法不一，加息或不加息的可能性各占一半。

欧洲央行利率决议和声明将于北京时间 20:15 发布，比美国生产者物价指数和零售销售数据早 15 分钟。预计波动性将大幅回升，美元将全缐波动，尤其是欧元/美元将成為波动性最大的货币对。

每日摘要：美元爆炸性上涨

• 就在欧洲央行利率决议前几小时，中国人民银行（PBoC）将存款准备金率下调了 0.25%。人民币兑欧元和美元汇率略有回落。此次下调在分析师的意料之中，并未引发任何大的市场波动。
• 预计周四宏观经济和央行两方面都将有大动作。
• 北京时间 20:15，欧洲中央银行（ECB）将发布最新的利率决议。市场对存款利率上调 25 个基点至 4% 或维持 3.75% 不变的预期各占一半。
• 北京时间 20:30，美国将公布一系列数据。最重要的数据是生产者物价指数（PPI）。预计 8 月份的年增长率将从 0.8% 上升至 1.2%。核心 PPI（不包括食品和能源等波动较大的部分）预计将从 2.4% 下降到 2.2%。
• 北京时间 20:30 的另一项重要数据是零售销售数据。 8 月份整体零售销售预计增长 0.2%，低于 7 月份的 0.7%。除汽车外的零售销售预计将从 1%上升至 0.4%。请注意此前报告数据的任何修正，这可能会引发膝冲反应。
• 20:45 左右，欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）将上台就欧洲央行的利率决议发表评论。
• 宏观经济日程将于格林威治时间 22:00 结束，届时将公布美国 7 月份商业库存数据。预期是在 6 月份停滞之后小幅增长 0.1%。
• 本周四亚洲股市表现优异，日本和中国股指双双上涨。欧盟委员会主席乌苏拉-冯德莱恩发布新规定，支持当地电动汽车製造商，并加大中国向欧盟倾销廉价电动汽车的难度，欧洲股市周三走高。
• 芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具显示，在最近的美国通胀数据公布后，市场认為美联储在 9 月份的会议上维持利率不变的可能性為 97%。
• 基准 10 年期美国国债收益率报 4.25%，由于新债发行量略有放缓，收益率小幅回落。

美元指数技术分析：关注欧元

美元周四走势将在很大程度上取决于欧元的走向。一旦所有数据出炉，市场决定欧洲央行利率决议是鹰派还是鸽派，欧洲央行利率决议将对美元指数（DXY）产生二元影响。预计在格林威治时间 12:00 至 14:00 （北京时间20：00-22：00）之间将出现一个非常不稳定的时段，在所有尘埃落定之前可能找不到真正的方向。

需要关注的新高是 105.16，既是上周四的高点，也是六个月的高点。美元指数首先需要收复本周一的失地，并突破 104.93 的高点。突破105.16 之后，下一个需要关注的水平是 105.88，即 2023 年的高点。

本周一，104.44 支撑住了市场，避免了 DXY 进一步抛售。 8 月 25 日的高点起到了关键作用。如果本周二的升势出现逆转，104.44失守，则可能出现大幅下挫，跌至 103.04 位，200 日均缐在此将起到支撑作用。