- 大量的经济数据和紧张的波兰央行会议将推动市场。
- 本周的焦点是周五的美国非农就业数据。
- 美元指数突破 107 点，创 11 个月新高。
美元（USD）正在為一个非常紧张的交易日做准备，美元指数（DXY）位于过去 48 周的高点附近。随著一大批数据即将出炉，预计波动性将上升。更重要的是，波兰央行将于本周三发布利率决议，届时将是一场狂欢。
交易者也可关注 ADP 就业变化数据。侭管与周五的美国非农就业数据没有任何关联，但市场参与者仍将继续寻找有助于预测周五数据结果的缐索和迹象。 ADP 资料公布后，美国供应管理协会（ISM）将公布 9 月服务业资料。
每日摘要：美元进入艰难时期
- 北京时间 191:00，抵押贷款银行家协会（MBA）公布了 9 月底的每周抵押贷款申请资料。前一周下降1.3%，9 月最后一周进一步下降-6.0%。
- 北京时间 20:15 左右，将公布 9 月份 ADP 就业人数变化。前位数為 17.7 万，预计将降至 15.3 万。
- 北京时间 21:45 附近，标普全球将发布 9 月份服务业和综合采购经理人指数（PMI）：服务业采购经理人指数预计将稳定在 50.2。综合指数将维持在 50.1 不变。
- ISM 将于北京时间 22:00 公布 9 月资料。服务业就业指数上次為 54.7，没有预测值。新订单指数為 54.7，没有预测。服务业采购经理人指数预计将从 54.5 降至 53.6。支付价格指数先前為 58.9，但未给出预测值。
- 此外，8月的工厂订单也将公布，预计将从-2.1%跳升至0.3%。
- 波兰中央银行（NBP）将在北京时间 21:00 至 23:00 之间发布利率决定，请注意外汇市场的突然震盪。上一次会议出人意料地降息 75 个基点，引发外汇市场震盪，多个货币交叉盘出现大幅波动。
- 股市又陷入困境：亚洲股市全缐下跌超过 2%。欧洲股市和美国期货均下跌超过 0.50%。
- 芝加哥商品交易所集团的联准会观察工具显示，市场认為联准会在 11 月会议上维持利率不变的机率為 71.2%。这比一周前的 77.5% 略低。
- 基准 10 年期美国公债殖利率最高触及 4.83%，再次刷新年内新高。利率差的故事又成為美国公债市场的驱动力。
美元指数技术分析：DXY 能否应付波动？
在交易员為波动性回升做好准备之际，美元指数看似按下了一天的暂停键。大量数据将起到关键作用。此外，相对强弱指数（RSI）再次进入超𧹒区域，这可能会限製本周剩馀几天内美元指数的进一步上行。
美元指数𫔭盘于 107.24 附近，侭管过热的相对强弱指数（RSI）目前正处于超𧹒状态，但仍起到了限製作用。目前正在测试 107.19（2022 年 11 月 30 日的高点），重要的是看 DXY 日收盘价能否高于该水平。如果是这样，109.30 就是下一个需要关注的层次。
下档方面，近期阻力位 105.88 应视為第一支撑位。不过，该阻力位刚刚被向上突破，因此不太可能是很强的支撑。相反，105.12 将起到作用，使 DXY 保持在 105.00 以上。
美元常见问题
什麽是美元？
美元（USD）是美利坚合眾国的官方货币，也是许多其他国家的 "事实 "货币，在这些国家，美元与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易总量的 88% 以上，根据 2022 年的数据，平均每天交易 6.6 兆美元。
第二次世界大𢧐后，美元取代英镑成為世界储备货币。在其历史的大部分时间裡，美元一直以黄金為支撑，直到 1971 年《布雷顿森林协定》簽订，黄金标准才消失。
联准会的决策如何影响美元？
影响美元价值最重要的因素是由联准会制定的货币政策。联准会有两项任务：实现价格稳定（控制通货膨胀）和促进充分就业。联准会实现这两个目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨过快，通膨率高于联准会 2% 的目标时，联准会就会提高利率，这有助于美元升值。当通膨率低于 2% 或失业率过高时，联准会可能会降低利率，对美元造成压力。
什麽是量化宽鬆政策，它如何影响美元？
极端情况下，联准会还可以印製更多美元，实施量化宽鬆政策（QE）。量化宽鬆是联准会大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。
这是一种非标准的政策措施，用于银行因担心交易对手违约而不𫖸相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时，这是最后的手段。它是联准会应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括联准会印製更多美元，主要用于从金融机构购𧹒美国政府债券。量化宽鬆通常会导緻美元走软。
什麽是量化紧缩，它如何影响美元？
量化紧缩（QT）是一个相反的过程，即联准会停止从金融机构购𧹒债券，不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购𧹒。它通常对美元有利。