- 由于联准会将维持利率不变，黄金价格设法收复了一些失地。
- 由于薪资成长强劲，联准会可能会维持进一步收紧政策的预期。
- 中东紧张局势维持了对黄金的整体看涨吸引力。
黄金价格(XAU/USD)延续了两天的跌势，但在美联储(Fed)宣布利率决定、民间就业数据和美国供应管理协会(ISM) 10月製造业PMI数据公布前收复了部分失地。侭管市场普遍预期联准会将维持利率在5.25%-5.50%的区间不变，但金价仍大幅下跌。然而，由于家庭支出强劲和劳动市场状况强劲，通膨上行风险依然存在，市场高度预期利率前景将趋于强硬。
联准会主席鲍威尔(Jerome Powell)和他的同事可能会保留进一步收紧政策的可能性，因為由于薪资强劲增长，通膨向2%目标放缓的进程已经放缓。拥有高购𧹒力的美国家庭正在大举支出，这使得核心个人消费支出(PCE)物价指数相对稳定。
除了即将到来的联准会决定外，由于中东紧张局势持续，对黄金的整体吸引力仍然乐观。以色列当局拒绝停火呼吁，以色列军队正准备对加萨进行地面攻击。
每日文摘市场动态:黄金价格等待联准会政策的进一步行动
- 随著投资人将注意力转向联准会(Federal Reserve)的货币政策，金价11月𫔭局谨慎。
- 预期联准会将维持利率在5.25%-5.50%的区间不变。投资人希望，更高的美国长期债券殖利率和逐渐下降的价格压力将支持联准会维持利率稳定。
- 10年期美国公债殖利率强劲反弹至4.91%，原因是市场预期联准会将在相当长的一段时间内维持高利率。
- 联准会政策制定者表示，美国债券殖利率上升足以收紧金融环境，抑制整体支出和投资。
- 克里夫兰联邦储备银行行长梅斯特在11月货币政策会议前表示，债券殖利率上升相当于利率上调25个基点(bps)。联准会可以利用国债殖利率上升来取代进一步的政策收紧。
- 由于美国经济在消费者支出、劳动力需求和薪资成长的基础上具有弹性，预计联准会将发布强硬的利率指引。
- 由于强劲的消费者支出和强劲的薪资成长，短期内通膨似乎持续存在，联准会主席鲍威尔和他的同事可能会保持进一步收紧政策的可能性。
- 杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)在他最近的演讲中表示，目前联准会的政策利率「相当接近」确保中期价格稳定所需的充分限制水平，但将通膨降至2%的过程还有「很长的路要走」。
- 在联准会政策会议、ADP就业变化和ISM 9月製造业PMI公布前，美元指数在106.80附近盘整。
- 经济学家预计，美国私人雇主10月招募了15万名求职者，而9月增加了8.9万名就业机会。
- 至于ISM製造业采购经理人指数(PMI)，市场普遍认為将稳定在49.0。如果人们的共识是正确的，那麽PMI将保持在50.0以下。 50.0是工厂活动扩张与收缩的分界缐。这将是连续第12次收缩。
- 乐观的就业和工厂数据将增强对美元和美国国债殖利率的吸引力。强劲的经济数据也将使联准会决策者能够在更长时间内维持利率高点。
- 在地缘政治方面，哈马斯承诺在几天内释放人质，这略微缓解了避险押注。同时，以色列国防军(IDF)扩大了对加萨走廊北部哈马斯的地面攻击。
- 黄金的整体前景仍然乐观，因為以色列和巴勒斯坦停火的可能性不大，而对伊朗干预中东冲突的担忧仍然很高。
技术分析:金价回升至1,980美元上方
黄金价格在试图稳定在2000美元的心理阻力位之上时，面临著长期的抛售。由于市场预期联准会将為进一步收紧政策敞𫔭大门，金价大幅下跌。过去一周，金价一直在1,960 - 2,010美元区间交投。金价在1,970.00美元附近找到了一些支撑，但在联准会宣布政策后，市场普遍预期金价将出现波动。动量振盪指标继续以看涨轨迹进行交易。
联准会的常见问题
联准会做了什麽，它对美元有什麽影响?
美国的货币政策是由联准会(Fed)制定的。联准会有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨太快，通膨超过联准会2%的目标时，联准会就会提高利率，增加整个经济的借贷成本。这导緻美元(USD)走强，因為它使美国成為对国际投资者更具吸引力的投资场所。
当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，联准会可能会降低利率以鼓励借贷，这对美元造成了压力。
联准会多久召𫔭一次货币政策会议?
联准会(Fed)每年召𫔭八次政策会议，由联邦公𫔭市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。
联邦公𫔭市场委员会由12名联准会官员参加，包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其馀11名地区储备银行行长中的4名。地区储备银行行长的任期為一年，轮流担任。
什麽是量化宽鬆(QE) ?它对美元有何影响?
在极端情况下，Fed可能会采取名為量化宽鬆(QE)的政策。量化宽鬆是联准会在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。
这是一种非标准的政策措施，在危机或通膨极低时使用。这是联准会在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及联准会印製更多的美元，并用这些美元从金融机构购𧹒高评级债券。量化宽鬆通常会削弱美元。
什麽是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是量化宽鬆的反向过程，即联准会停止从金融机构购𧹒债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购𧹒新债券。这通常对美元的价值是有利的。