• 由于交易商关注美国的关键数据，美元兑大多数主要货币走低。
  • 周三市场因英伟达财报未达预期而避险，美元因此受益。
  • 美元指数突破 101.00，但未能守住这一水准。

美元（USD）周四大致持平，兑大多数同类货币汇率有所回落，未能延续周三的涨势。美元将面临两天繁忙的美国经济日曆，其中一些数据有可能对市场产生影响。随著市场对9月降息25个基点或50个基点的押注不断翻转，预计将出现震盪走势，这取决于即将公布的经济数据的表现。联准会（Fed）杰罗姆-鲍威尔在杰克逊霍尔（Jackson Hole）的演讲中没有承诺任何降息规模或前瞻性指引，因此市场将有大量变数可供猜测。

在美国经济日曆方面，本周四将提供一个波动性方面的坎坷经历。除了每周一次的申请失业救济人数外，还将公布美国第二季国内生产毛额（GDP）的第二次读数。在周五公布月度个人消费支出（PCE）数据之前，GDP 下的个人消费支出（PCE）数据将备受关注。

每日市场动态摘要：抓紧时间

  • 德国和西班牙的通膨数据显示，通货紧缩的趋势正在加剧，甚至德国一些省份的物价也出现了月减。这引发欧元兑美元大幅走低，几乎抹去了上周的所有涨幅。
  • 格林威治时间 12:30 将公布一大批数据：
    • 截至 8 月 23 日当周的每周申请失业救济人数：
      • 初请失业金人数预计将稳定在 23.2 万人。
      • 续请失业金人数先前為 186.3 万人。
    • 美国第二季国内生产毛额（GDP）将迎来第二次预估，经济学家预计不会有任何重大修正：
      • 预计整体 GDP 年化成长率為 2.8%，与先前预期的持平。
      • 整体个人消费支出（PCE）价格部分预估為 2.6%，与首次读数持平。核心 PCE 预计也不会从先前报告的 2.9% 进行修正。
      • 国内生产毛额（GDP）物价指数部分的首次读数為 2.3%，第二次读数没有预测。
    • 7 月的批发库存将成长 0.2%，与 6 月持平。同时，货物贸易收支预计将从 974 亿美元小幅扩大至 975 亿美元。
  • 格林威治时间 14:00 将公布 7 月成屋待售数据。预期销售将成长 0.4%，低于上月的 4.8%。
  • 19:30 左右，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）将发表讲话，他将在佐治亚理工学院谢勒商学院的金融机构管理班上就美联储和美国经济前景发表演说并参与问答。
  • 亚洲股市交投平淡，在市场认為英伟达（Nvidia）财报不如预期之后，市场正在寻找方向。欧洲和美国股市交易平淡，或略為下跌。
  • CME Fedwatch 工具显示，Fed 9 月降息 25 个基点的机率為 65.5%，降息 50 个基点的机率為 34.5%。 44.2%的人预计11 月将再次降息25 个基点（如果9 月降息25 个基点），而利率较目前水准下降75 个基点（25 个基点+ 50 个基点）的机率為44.6%，利率下降100个基点（25 个基点+ 75 个基点）的机率為11.2%。
  • 美国 10 年期基准利率报 3.84%，与本周最高点 3.87%相差无几。

美元指数技术分析：一分耕耘，一分收穫

美元指数（DXY）在未来 48 小时内可能会进入一个艰难的震盪区间，市场将迎来大量数据。由于联准会没有对首次降息的规模做出承诺，也没有澄清这是否是降息周期的𫔭始，还是可能以一次性降息结束，因此美元指数将出现一些振盪走势。上周市场一片欢欣鼓舞，现在显然已将这种欢欣鼓舞的情绪降了下来，美元指数成為市场如何预测联准会下一步行动的晴雨表。

要实现复甦，美元指数将面临漫长的道路。首先，101.90 是需要夺回的水平。 104.00 附近的阻力位非常大，不仅具有关键的技术价值，而且 200 日简单移动平均缐（SMA）也是限制价格走势的第二大阻力位。

下档方面，100.62（12 月 28 日来的低点）试图支撑，侭管看起来相当无力。如果跌破，2023 年 7 月 14 日的低点 99.58 将是最终的支撑位。一旦该水准失守，2023 年的早期水准约 97.73面临考验。

美元常见问题

美元是什麽?
美元(USD)是美利坚合眾国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上的”货币，它与当地纸币一起流通。根据2022年的数据，美元是全球交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易额為6.6兆美元。第二次世界大𢧐后，美元取代英镑成為世界储备货币。在其历史上的大部分时间裡，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。

联准会的决定对美元有何影响?
影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由联准会(Fed)决定的。联准会有两项任务:实现物价稳定(控制通膨)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通膨率高于联准会2%的目标时，联准会将升息，有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，联准会可能会降低利率，这对美元造成了压力。

什麽是量化宽鬆?它对美元有何影响?
在极端情况下，联准会还可以印製更多美元，实施量化宽鬆政策。量化宽鬆是联准会在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因為银行不𫖸相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是联准会在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及联准会印製更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购𧹒美国政府债券。量化宽鬆通常会导緻美元走弱。

什麽是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即联准会停止从金融机构购𧹒债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购𧹒。这通常对美元有利。